——并购重组、市值管理与产融结合

上市公司董事长&总经理的必修课

“没有一家美国大公司不是通过某种程度、某种方式的收购兼并而成长起来的，几乎没有一家大公司主要是靠内部积累成长起来的。”

——美国经济学家乔治•斯蒂格勒（诺贝尔经济学奖得主）

学术主任

马永斌
复旦大学管理学院并购与产融研修课程学术主任、主讲教授
清华大学公共管理博士、公司治理与股权激励专家
并购重组与市值管理专家
代表作：《市值管理与资本实践》《公司治理之道：控制权争夺与股权激励》

【项目背景】收购兼并新机遇，产融发展新征程

随着多层次资本市场的不断完善，企业发展的空间和方式变得更宽广和多元。上市后，强大的资本平台、丰富的融资工具、更高的战略视野为并购上下游产业链公司提供了切实可靠的实现方式。

上市公司的经营目标，不再是简单的利润最大化，而是企业价值（市值）的最大化，由此带来企业经营理念和战略的进化；市值管理不是炒股价，而是真正基于资本市场和企业成长的价值经营。

优秀的上市公司，不再是老黄牛似的做实业，而是以实业为基础，借助资本的力量，利用金融工具，以高效的产融结合方式，快速做强做大金融控股的实业帝国。联想、复星以及新经济的阿里、腾讯都是并购与产融结合的成功典范。

本课程依托复旦强大的管理与金融学科，以及哈佛大学和哥伦比亚大学在并购、投资领域国际最前沿的学术研究，整合国内顶尖的并购实务资源与平台，为上市公司及其控股公司、拟上市公司及相关金融机构高管提供最具系统、专业兼备国际化视野的并购与产融结合课程。

【核心价值】
洞悉全球及中国资本市场发展趋势，拓展企业家宏观视野；
学习公司市值管理的基本理论以及中国实践；
研讨产融结合发展模式及其实践；
了解企业并购重组的战略与流程；
深度研讨并购估值、交易结构、融资等核心技术难点；
复盘标志性并购案例，挖掘并购与整合价值；
解析中国企业国际并购的运作条件与主要模式；
深入哈佛商学院，学习最权威的战略理论与并购实践；
走进哥伦比亚大学，开拓国际并购视野，朝圣格雷厄姆价值投资思想之源；

【第二课堂：并购大师讲堂】
并购大师讲堂由中国并购公会和并购博物馆联合主办，邀请国内外标志性并购事件的当事人复盘事件背景、决策、交易过程、反思与总结。并购大师讲堂为本课程的第二课堂，站在产业制高点，零距离聆听并购大师智慧。

近期参与嘉宾
黄奇帆：原重庆市市长，复旦大学特聘教授
宫少林：招商证券原董事长
王建宙：中国上市公司协会会长、原中国移动董事长
姜建清：中国工商银行原董事长、中国-中东欧基金董事长

【课程优势】
全球化思维    国内首创    多元赋能
名师引领       平台共享

引 领：资本引领新时代！国内开设的首个针对上市公司及其控股公司的金融进阶课程。市值管理、产融互动、并购重组、跨境并购等热点与前沿课题，深度解读，引领上市公司创造资本价值。

名 师：课程由哈佛商学院、哥伦比亚大学商学院著名教授以及复旦大学“口碑级”教授、业内顶尖实战专家联袂主讲。走进哈佛、走进复旦，既是知识学习，更是人文浸润。

赋 能：在复旦学习，不仅仅是延伸知识边界、拓宽校友人脉，更是以对话上市公司、校友资源对接、导师专家指导、项目路演PK等多种实践教学方式为学员企业赋能。

平 台：复旦EDP金融俱乐部：由并购班、金融班、董秘班、创投营等近30个班级、1300余名学员组成的金融俱乐部，旨在打破班级界限，为全体学员提供一个开放、共享、合作、共赢的交流与服务平台。

全球化：本课程在哈佛、哥大和复旦三校授课，立足中国上海和美国纽约两大金融中心，在经济全球化时代，放眼世界，整合顶级商学院智慧，打造全球化学习平台，淬炼全球化思维。

【学员机构】

职位划分
董事长/创始人       51.61%
总经理/总裁          38.71%
高管及专业人士     9.68%

企业性质划分
外资              4.76%
上市公司       32.22%
混合所有制    4.76%
民营              58.26%

企业规模（营业额）
7.14%     1亿以下
32.14%   1-5亿
21.43%   5-10亿
32.14%   10-50亿
7.14%     50亿以上

【学员感言】

樊培仁  扬帆新材（股票代码：300637）创始董事长
恰逢公司上市后不久重回复旦课堂，学习并购课程。这一年的学习，让我和我的同学们对并购重组、市值管理与产融结合有了全面而深刻的理解与认识。上市公司管理，要从产品经营做利润转变为资本经营做市值，充分利用好资本市场给予的发展平台和融资工具，整合上下游产业链资源，助力实业稳健快速发展。并购班的学习帮我建立了完整的并购与产融结合发展思路。仁德创富、成己惠人，坚持学习，不断向前！

姚丽花  元成股份（股票代码：603388）总裁
来到复旦学习是一个很偶然的机会，但爱上这里似乎是必然的。在这里遇到了答疑解惑让人深受启发的老师，更遇到了一群各自精彩又彼此温暖的同学们，大家一起格物致理地去探究，行知合一地去实践，在不断的碰撞中突破了自己很多思维认知的边界，得到了很多提升。

欧霖杰  恒锋信息（股票代码：300605）总经理
参加复旦并购班是缘于企业发展阶段需要，渴求知识赋能。并购班的学习，弥补了我的知识盲点，让我对企业的发展更加充满信心，更重要的是：结识了一群在各领域专心经营、坚持学习的好同学，他们的优秀与努力感染着我，促使我不断学习提高。复旦并购班，是我一次至关重要且正确的选择！

【课程设置】
本课程围绕企业并购与产融结合主脉络，中美两地教学，共设五大核心模块，辅以科技人文模块开阔视野提升境界，并融入并购大师讲堂，复盘并购大事件成败得失，构建完整课程体系。具体课程如下：

模块一 并购与金融环境
全球资本市场与并购
“新时代”的政经新格局
中国资本市场发展与并购
并购与金融监管

模块二 市值管理与产融结合
市值管理与产融结合
市值管理实践与案例
产融结合之融资租赁
产融结合之供应链金融

模块三 并购重组
并购与产业链整合
并购全流程：规划、执行与整合
并购估值与建模
交易结构设计：支付、税务与会计考量
并购融资：私募股权、并购基金、换股
并购风险控制
并购法律问题：从尽调到交割
并购案例解析：赋能与价值挖掘
并购基金管理
中国企业海外投资与并购

模块四 国际并购
【哈佛商学院】
市场战略与并购战略
并购与企业发展

【哥伦比亚大学】
华尔街的跨境企业并购
价值投资
金融科技前沿

模块五 并购领导力
新时代的企业战略转型
并购商务谈判

模块六 科技与人文（公共模块）
大数据与人工智能
盛唐的背影
国学智慧
企业家的哲学境界
生命科学认知的极限
量子科技

第二课堂：并购大师讲堂

【师资介绍】
由哈佛商学院、哥伦比亚大学商学院顶级金融教授、复旦大学EMBA核心教授、具有丰富经验的投行专家等，共同组成强大的联合教师团队。部分师资简介如下：

Felix Oberholzer – Gee 哈佛商学院安德烈斯•安德列森商业管理教授；哈佛商学院高级副院长，MBA主任；

Guhan Subramanian 哈佛大学商学院道格拉斯•韦弗商业法教授；哈佛大学法学院约瑟夫•弗洛姆商业法教授；哈佛建校以来第一个同时获得哈佛商学院和法学院终身任用资格的教授；

Jay Dahya  哥伦比亚大学商学院金融副教、齐克林商学院经济学和金融学副教授；

Michael van Biema van Biema Value Partners LLC的创始人兼执行合伙人、原哥伦比亚商学院金融学教授；

周汉民 上海市政协副主席、全国政协常委、中国民建中央副主席，历任上海对外贸易学院副院长、国际经济法系主任、浦东新区副区长、上海世博局副局长、上海世博会执行委员会副主任、上海市社会主义学院院长等职；

巴曙松 香港交易所董事总经理、首席中国经济学家、中国银行业协会首席经济学家、复旦大学特聘教授、享受国务院特殊津贴专家；

祁 斌 中国投资有限责任公司副总经理、 原中国证监会研究中心主任、北京证券期货研究院执行院长；

钱世政 复旦大学管理学院教授、原上海实业（香港）有限公司副总裁首席财务官、上实集团副总裁、海通证券股份有限公司副董事长、上海浦东发展银行股份有限公司董事；

李若山 复旦大学管理学院教授、博士生导师、中国著名内控专家；

韦 森 原复旦大学经济思想与经济史研究所所长、教授、博士生导师曾任复旦大学经济学院副院长、主要研究制度经济学和比较制度分析；

王 巍 中国并购公会创始会长、中国金融博物馆（集团）理事长、亚洲并购协会会长、全球金融博物馆协会联席主席、曾任职多家境内外金融机构；

哈继铭 复旦大学经济学博士，中国金融四十人论坛高级研究员；历任国际货币基金组织高级经济师、中国国际金融有限公司首席经济学家、高盛集团投资管理部中国副主席暨首席投资策略师；

王明夫 中国著名的战略咨询专家和投资银行专家、和君咨询集团董事长、中国人民大学金融与证券研究所首席研究员；

马永斌 复旦大学管理学院并购与产融研修课程学术主任、主讲教授；清华大学公共管理博士；公司治理与股权激励专家、并购重组与市值管理专家。
代表作：《公司治理之道：控制权争夺与股权激励》、《市值管理与资本实践》等；

孙金云 复旦大学管理学院副教授，博士；复旦青年创业家教育与研究发展中心主任；复旦大学EMBA《战略管理》主讲教授；

招生录取

招生对象
上市公司创始人、联合创始人或高级管理人员；
拟上市公司或新三板挂牌公司董事长、总经理；
相关金融机构（投行、律所、资管、信托、创投等）高管。
注：本课程不招收党政机关领导干部、公务人员、国有企事业单位的管理人员

报名条件
8年以上工作经验，3年以上高层管理经验；大专及以上学历。

课程学制
学制1年，每次集中3天（周五/六/日）授课
国内9次课程+美国学习一周
国内除在复旦本部上课外，期间安排移动课堂等异地教学活动。

报名相关
【资料提交】
申请人向复旦大学提交以下材料：
报名申请表、公司简介、身份证及学历证明复印件各一份、2寸证件照2张（底色不限）

【资料审核】
1）复旦大学审核报名申请资料，结合工作背景、报名顺序择优录取
2）寄发/官方Email发送书面/电子录取通知书

【缴纳学费】
申请人在收到通知书后，在规定时间内一次性缴纳全额学费，并办理相关入学手续，准备上课。 （注：本课程在完成报名缴费并开学后不予退费）

考核与授证
完成课程学习并经考核合格，由复旦大学颁发结业证明，并成为复旦大学校友，加入复旦EDP金融俱乐部。